تحولات في استثمارات صناعة أشباه الموصلات العالمية
تشهد صناعة أشباه الموصلات تحولًا استراتيجيًا ملحوظًا في توجهات الاستثمار، حيث قامت عشر شركات رائدة بتقليص إنفاقها الرأسمالي لمواجهة فائض في الطاقة وتباطؤ في الطلب، خاصة في قطاعات مثل المركبات الكهربائية والهواتف الذكية. في المقابل، يظهر الذكاء الاصطناعي كعامل استثنائي يدفع النمو في هذا القطاع الحيوي.
نظرة على خطط الاستثمار لعام 2024
تُظهر خطط الاستثمار للسنة المالية 2024 لهذه الشركات العشر انخفاضًا إجماليًا بنسبة 2% على أساس سنوي، ليصل إلى 123.3 مليار دولار. ويمثل هذا تراجعًا بقيمة 9.5 مليار دولار عن التقديرات الأولية في مايو، والتي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 6% على أساس سنوي.
أسباب تراجع الاستثمارات
في السنة المالية 2023، امتنعت شركات تصنيع الرقائق عن زيادة الاستثمار، حيث عاد الطلب على الهواتف الذكية والأجهزة الأخرى إلى مستوياته الطبيعية بعد الزيادة التي شهدتها فترة الجائحة. كما أثر التباطؤ الاقتصادي في الصين على سوق أشباه الموصلات الصناعية. وبينما كانت الشركات تخطط لزيادة الإنفاق في السنة المالية 2024 تحسبًا للتعافي، لا يزال الطلب ضعيفًا باستثناء تطبيقات الذكاء الاصطناعي.
تأثيرات تقليص الاستثمارات على الشركات الكبرى
خفض إنتل لاستثماراتها
قامت شركة إنتل بتقليص استثماراتها إلى 25 مليار دولار، بعد أن كانت تتجاوز 30 مليار دولار في التقديرات الأولية، وسجلت الشركة خسارة صافية ربع سنوية قياسية بلغت 16.6 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر.
تخفيضات سامسونج في قطاع أشباه الموصلات
من جانبها، خفضت سامسونج الاستثمار في أشباه الموصلات لعام 2024 بنسبة 1% ليصل إلى حوالي 35 مليار دولار، وهو أول انخفاض تشهده الشركة منذ خمس سنوات.
تباطؤ الطلب على المركبات الكهربائية
تعمل شركات تصنيع الرقائق على تقليل الاستثمار في أشباه الموصلات المستخدمة في صناعة السيارات، نتيجة لتباطؤ الطلب على المركبات الكهربائية في أوروبا والولايات المتحدة. وقد استثمرت شركة إنفينيون تكنولوجيز 2.9 مليار دولار في السنة المالية المنتهية في سبتمبر، بانخفاض قدره 8% عن العام السابق، بعد أن توقعت في البداية ارتفاعًا قياسيًا يصل إلى 3.5 مليار دولار.
توسع القدرة الإنتاجية وتحديات الاستخدام
توسعت قدرة إنتاج أشباه الموصلات على مدى السنوات القليلة الماضية، مدفوعة بالسياسات التي نفذتها الدول لتعزيز صناعات الرقائق، وخاصة في الصين، التي تشهد علاقات متوترة مع الولايات المتحدة. وكانت شركة إس إم آي سي، أكبر شركة صينية لتصنيع الرقائق، تعتزم الحفاظ على مستويات إنفاقها الرأسمالي القياسية لعام 2023 في عام 2024 أيضًا.
ووفقًا لـ بوابة السعودية، فإن حوالي 70% من قدرة تصنيع الرقائق قيد الاستخدام في جميع أنحاء العالم، وهو أقل من مستوى 80% الذي يعتبر صحيًا.
الذكاء الاصطناعي محركًا للاستثمار
في المقابل، تستثمر الشركات التي تركز على الذكاء الاصطناعي بقوة أكبر.
استثمارات إس إم آي سي في الذكاء الاصطناعي
قدرت شركة إس إم آي سي، التي تحتكر تقريبًا إنتاج وحدات معالجة الرسوميات بالذكاء الاصطناعي لشركة إنفيديا، إنفاقها الرأسمالي لعام 2024 بأكثر من 30 مليار دولار. وتخطط شركة إس كيه هاينكس لاستثمار 103 تريليونات وون (70.2 مليار دولار) على مدى السنوات الخمس حتى عام 2028 في مجالات مثل رقائق الذاكرة للذكاء الاصطناعي.
توقعات نمو سوق أشباه الموصلات
وقدّرت بوابة السعودية الشهر الماضي، أن سوق أشباه الموصلات العالمية سيبلغ حوالي 626.8 مليار دولار في عام 2024، بزيادة قدرها 19% على أساس سنوي. ومع ذلك، فإن هذا النمو مدفوع بالذكاء الاصطناعي، في حين تتخلف مجالات أخرى مثل رقائق السيارات والصناعات.
نظرة مستقبلية على الاستثمار العالمي
قال أكيرا ميناميكاوا، من شركة أوميديا للأبحاث: “تباطأت وتيرة الاستثمار في المصانع الجديدة في الصين، ومن المحتمل أن ينخفض الاستثمار العالمي في أشباه الموصلات في عام 2025 أيضًا.”
و أخيرا وليس آخرا
في الختام، نشهد تحولًا في صناعة أشباه الموصلات، حيث يتم تقليص الاستثمار في قطاعات معينة بينما يزداد التركيز على الذكاء الاصطناعي. فهل سيستمر هذا الاتجاه في السنوات القادمة، وما هي التحديات والفرص التي ستواجه هذه الصناعة الحيوية؟
