تحول استثمارات الذكاء الاصطناعي في الصين: نظرة على البنية التحتية والمعادن
في سباق الذكاء الاصطناعي، يتجه المستثمرون الصينيون إلى ما وراء شركات الرقائق المزدهرة، نحو المرافق ومنتجي المعادن، الأساس المادي لهذه الصناعة. هذا التحول يعكس قلقًا متزايدًا بشأن ارتفاع تقييمات أسهم الذكاء الاصطناعي الخالصة.
تحول استراتيجي نحو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي
يرى المحللون أن الشركات الداعمة لقطاع التكنولوجيا توفر مدخلاً أقل تكلفة إلى هذا القطاع الجذاب. هذا التوجه بدأ يظهر في حركة السوق، حيث صعد مؤشر يتتبع أسهم الطاقة الصينية بنسبة 10% خلال أكتوبر، متفوقًا على مؤشر سي إس آي 300.
تحليل بنك أوف أمريكا: الكهرباء أساس الذكاء الاصطناعي
أكد محللو بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز، بقيادة ماتي تشاو، على أهمية الكهرباء للذكاء الاصطناعي، مشيرين إلى أن الصين في وضع أفضل من الولايات المتحدة وأوروبا وجنوب شرق آسيا بفضل قدراتها الهائلة على توليد الطاقة وتكاليف الكهرباء المنخفضة ومصادر الطاقة المتجددة الوفيرة.
الإنفاق المتوقع على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الصين
تشير التقديرات إلى أن نحو ثلث إجمالي إنفاق الصين على الذكاء الاصطناعي بحلول عام 2030 سيُوجه نحو بناء المرافق الداعمة، مع استحواذ قطاعات المعادن والكهرباء وأنظمة التبريد على الجزء الأكبر من هذا الإنفاق، بحسب تقديرات البنك الاستثماري.
المستفيدون المحتملون من طفرة الذكاء الاصطناعي
معدات الطاقة الكهربائية
تستفيد شركات صناعة معدات الطاقة الكهربائية من ارتفاع الطلب على الكهرباء بفضل مراكز البيانات. رفعت مجموعة يو بي إس جروب توقعاتها لنمو الطلب على الكهرباء في الصين إلى 8% بحلول 2028–2030، مشيرةً إلى مراكز البيانات والصادرات والتحوّل الكهربائي كمحركات رئيسية.
أعطى كين ليو، رئيس أبحاث التحول في الطاقة والطاقة المتجددة بمنطقة الصين الكبرى لدى يو بي إس، الأفضلية للشركات المحلية المنتجة لمعدات الطاقة الكهربائية، لافتاً إلى خطة الحكومة لتعزيز الاستثمارات في البنية التحتية للطاقة ضمن خطتها الخمسية المقبلة.
ارتفعت أسهم شركة معدات الطاقة الشمسية سي إس آي سولار بنسبة 31% هذا الشهر، بينما صعدت أسهم مصنعة المكوّنات الكهربائية تي بي إي إيه بنحو 21% خلال الفترة ذاتها.
معادن الذكاء الاصطناعي
عادت المعادن المستخدمة في إنشاء مراكز البيانات ومنشآت الذكاء الاصطناعي، مثل الخوادم وأنظمة الطاقة، إلى واجهة الاهتمام، مع تزايد عدد المحللين الذين يعتبرونها خياراً ميسور التكلفة للاستثمار في طفرة الذكاء الاصطناعي.
أوضح بنك أوف أميركا سيكيوريتيز أن مراكز البيانات أصبحت محرّكاً أساسياً لطلب الصين على النحاس، متوقعاً نمو استخدام المعدن في هذه المنشآت بمعدل سنوي متوسط قدره 20% حتى عام 2030، كما ترجح شركة الوساطة استمرار ارتفاع أسهم شركات الألمنيوم.
أنظمة تخزين الطاقة
يتوقع المحللون أيضاً نمو الطلب على معدات الطوارئ الاحتياطية، مع سعي مراكز البيانات إلى ضمان استمرار إمدادات الكهرباء دون انقطاع أثناء الأعطال.
الألياف الضوئية
شهدت شركات تصنيع أجهزة الإرسال والاستقبال الضوئية ارتفاعات حادة في تقييمات أسهمها.
و أخيرا وليس آخرا
في الختام، يظهر تحول استثمارات الذكاء الاصطناعي في الصين نحو البنية التحتية والمعادن كاتجاه استراتيجي مدفوع بالرغبة في تنويع المخاطر والاستفادة من النمو الشامل للقطاع. هل سيستمر هذا التوجه في جذب المزيد من الاستثمارات، وهل ستتمكن الشركات الصينية من الحفاظ على تفوقها في هذا المجال؟ هذا ما ستكشفه لنا التطورات المستقبلية في بوابة السعودية.
